Artikulu honek Inbertsioaren Errentagarritasunari (ROI) buruzko informazio zabala gidatzen eta eskaintzen du.
Inbertsioaren itzulera edo ROI urtebeteko inbertsioaren ehunekoa handitzea edo txikitzea da. Inbertitzaileak, negozio jabeak, eta ekintzaileek ROI erabiltzen dute inbertsio batek ematen dituen benetako etekin errentagarriak zehazteko.
Zer da inbertsioaren itzulera?
Inbertsioaren errentagarritasuna inbertsio baten irabazien probabilitatea neurtzeko finantza-metria da. Txekeek inbertsio baten irabaziak eta galerak bere kostuekin alderatzen dituzten ratioa da.
ROI baliotsua da inbertsio baten etekin potentzialak ezagutzeko. Honen bidez, inbertitzaileek beren inbertsioa ebaluatu eta haien errendimenduak zehaztu ditzakete inbertsio batek besteek baino etekin gehiago eman badute. Inbertitzaile edo ekintzaile gisa, Inbertsioaren Errentagarritasuna inbertitzen duzunean inbertsio batean egindako irabaziak eta galerak hobeto ulertzen laguntzen dizu.
ROI ehunekotan adierazten da, eta horri esker, hainbat inbertsio alternatiboen errentagarritasuna eta eraginkortasuna alderatu ditzakezu.
Zenbait egoeratan inbertsioaren etekin ona lortzeko inbertitzea arriskutsua izan daiteke, ROI negatiboa izateko arriskuak baitaude. Inbertitzaile eta enpresa jabe gehienek inbertsio eraginkorragoa bilatzen dute ROI onarekin.
Era berean, irakurri: Online hezkuntzako akzio onenak: lortu eskaintzarik onena
ROI kalkulatzea (lau metodo ezberdin)
ROI kalkulatzeko hainbat metodo daude, bakoitza bere helburu bereziarekin. Inbertsioaren etekin errentagarriak kalkulatzen dituzten inbertitzaileek eta ekintzaileek metodo hauetako bat erabiltzen dute, haien lehentasunen arabera.
1. Diru-sarrera garbiaren metodoa
The oinarrizko formula izan ere, errenta garbia aplikatzea nahiko erraza da. Jakin behar duzun guztia inbertitutako kostuaren balioa eta inbertsioaren guztizko diru-sarreren balioa da.
ROI ={Diru-sarrerak/Kostua}×% 100
Adibide argia. Diru-sarrerak: 7,000 $ Kostua: 5,000 $.
ROI={7,000$/5,000$}/100 =%140ko ROI.
2. Kapital irabazien metodoa
Inbertitzailea izanik metodo honek zure ROI kalkulatzeko aukera ematen dizu. ROI ={Diru-sarrerak-Kostua}/Kostua ×100.
ROI={$7,000-$5,000}/$5,000×100=40% ROI.
3. Erabateko itzulera metodoa
Metodo honek inbertitzaileei akzioetan ROI kalkulatzeko aukera ematen die. ROI =(Egungo akzioen prezioa + Jasotako dibidendu totalak – Jatorrizko akzioen prezioa)/Jatorrizko prezioa×100.
ROI= (15+1.5-10)/10×100=65%.
Era berean, irakurri: Gomendatutako doako lineako ziurtagiriaren 23 azterketa
4. Urteko ROI
Inbertitzaile eta ekintzaileek metodo hau erabil dezakete ROI kalkulatzeko, inbertsioaren denbora tartea urtero kontuan hartzen duena. Formula hau gainerakoak baino pixka bat konplexuagoa da. Inbertitzaile gisa zure kapital-irabaziaren ROI kalkulatu beharko zenuke eta inbertsioa zenbat urtetan dagoen kontuan izan.
ROI=[((1+Capital gain ROI)^1/n)-1]×100. n inbertsioa zenbat urtetan egiten den adierazten du.
ROI=[(1+0.4)¼-1]×100=%8.7. Formula hauek malguegiak dira batzuetan eta forma ezberdinetan aplika daitezke. ROI sinplea eta konplexua izan daiteke gehienetan.
Inbertsioaren itzuleraren formulak (kalkulatzeko urrats onenak)
ROI nola kalkulatu ezagutzen ez baduzu, jarraitu urrats erraz hauek.
ROI-n, diru-sarrerak, kostuak eta ROI ehunekoa daude. Diru-sarrerak guztizkoak dira. Zenbatekoa inbertitutako kostuak eta etekinak osatzen dute, eta kostuak, berriz, inbertitu duzun dirua dira. Bukaeran ROI ehunekoari arreta emango diogu.
Lehenik eta behin, kendu kostua diru-sarreretatik, eta horrek "itzulkin garbia" ematen dizu. Mozkin garbiaren balioak ezagutzen dituzunean, zatitu kostuarekin eta biderkatu emandako balioa 100ez.
ROI=(Diru-sarrerak-Kostua)/Kostua×100. Honek ROI-a ematen dizu ehunekoa. Inbertitutako Kapitalaren Errentagarritasuna (ROIC) inbertitzaileek kontuan hartu beharreko beste epe bat da. Inbertitutako kapitalaren itzulera enpresen lehentasuna da, eta ez inbertitzaileentzat.
ROIC Zerga Ondoko Operazio Mozkin Garbiaren (NOPAT) eta inbertitutako kapitalaren arteko erlazioa da. ROIC formula ROIC=NOPAT/Inbertitutako kapital gisa adierazten da.
Nola kalkulatu ROI
Inbertitzaile edo ekintzaile gisa, demagun 100 akzio erosi dituzula 5 $ akzio bakoitzeko, zure inbertsioaren kostu osoa $ 500 dela. Zorionez akzio bakoitzeko 7 $-ra igoko balitz eta akzioak saltzea erabakitzen baduzu, zure inbertsioaren balioa 700 $ da eta horrek etekin errentagarriak adierazten ditu.
Inbertsioaren ehunekoaren etekinak ebaluatzeko, erabili formula. ROI=(Gaur egungo akzioen prezioa-Hasierako guztizko akzioen prezioa)/Hasierako guztizko akzioen prezioa ×100. ROI=($700-$500)/$500×100=%40 ROI. Horrek esan nahi du % 40ko ROI-a egin duzula, hau da, inbertsio guztietan ROI errentagarritzat jotzen dena.
Urrats bera 1,000 $ inbertitu zuen inbertitzaile bati aplikatzen zaio eta urtebete igaro ondoren inbertsioak 1,300 $-ko etekina ematen du. Urrats sinple hauekin ROI formula, inbertitzaileek beren ROI ehunekoa ebaluatu dezakete. ROI=($1,300 -$1,000)/$1,000×100 = %30eko ROI.
Inbertitzaileek eta enpresek espero den ROI helburua ezarri dezakete, gehienbat inbertsioaren arriskuaren edo proiektuaren zailtasunaren menpe dagoena.
Era berean, irakurri: Munduko 20 abokaturik ordainduenak | Jakin behar duzun guztia
Zertarako erabiltzen da ROI?
Inbertitzaileek eta negozio-jabeek ROI erabil dezakete hainbat inbertsio-erabaki ebaluatzeko, ROI-aren eta hasierako inbertsio-kostuaren inbertsio-planak alderatuz. Horrek inbertitzaileei inbertsio bat errentagarrian aukeratzen laguntzen die beste bat baino. Enpresek etorkizuneko inbertsioak ere ebaluatzen dituzte ROI kalkuluak erabiliz. Hau finantza atzerapausoak saihesteko egiten da.
Zer da ROI ona?
Konbentziozko Wisdom-en estatistikak % 7 eta gehiagoren arabera urteko ROI gisa ontzat hartzen da akzio inbertsio baterako ROI ontzat. Honek S&P 500ren urteko batez besteko etekina ere dakar, inflazioa hartzen duena.
Inbertsioaren itzulera kalkulatzeko adibidea
Adibidez, demagun enpresa batek 20,000 $ gastatu zituela publizitate-kanpaina berri batean, eta horrek 100,000 $-ko salmenten itzulera ekarri zuen. ROI kalkulatzea besterik gabe egiten da. ROI=($100,000-$20,000)/$20,000 × 100 = %400eko ROI.
Hau ROI ehuneko oso handia da. Proiektu batean sortutako ROI handiagoa duen konpainiak inbertitzaile eta ekintzaile gehiago erakartzen ditu.
ROI erabiltzearen abantailak
ROI-k bere itxaropen handiak bete zituen inbertsioetan errentagarritasuna eta arrakasta kalkulatzeko. ROI-k diru-sarrera garbiak proiektu batera banatzen ditu, enpresa batek proiektu jakin batera etengabe bideratu behar dituen baliabideak erakusteko.
Inbertsioaren itzuleraren abantaila nagusietako bat inbertitzaileei eta ekintzaileei etekin handiak sortzen dituzten inbertsio eremuak aztertzen laguntzeko erabil daiteke. Hau nahiko eraginkorra da inbertitzaileei inbertsioen aukerarik onena egiten laguntzeko.
ROI kalkulatzea erraza da, inplikatutako urrats errazetan oinarrituta. Negozioen jabeentzat, ROI kalkulatzea lan erraza da merkatuko balioa erabiliz.
ROI erabiltzearen mugak
Metodo ezberdinetan kalkulatu ahal izatea da ROIaren mugetako bat. Demagun egoera bat non etekin garbia irabazi garbi gisa edo, kasu gehienetan, salmenta gisa ere neur daitekeen.
Gainera, ROI-k ez du inbertsio baten epea kontuan hartzen, eta hori desabantaila gisa adierazi da. Demagun % 100eko ROI-a, erakargarria eta gizena dena, % 20ko ROI-a baino.
%100eko ROI sortzeko epea %5a sortzeko 20 urte eta hilabetekoa bada. Oinarrizko ROIaren kalkuluak zaildu egin dezake zein den inbertsio onena jakitea.
Inbertsioaren itzulera (ROI) interpretatzea
Inbertsioetan murgildu nahi duten afizionatu gehienek "zer da inbertsioaren itzulera" galdetuko dute normalean. Galdera hauek erantzun pozgarria eskatzen dute, baina batez ere ROI interpretatzeak hobeto ulertuko du.
ROI-aren definizio sinplea izaten jarraitzen du, ROI hori inbertitutako kostuarekiko inbertsio batek sortzen dituen irabaziak eta galerak neurtzeko erabili ohi den metrika bat da.
Beraz, ROI interpretatzeak errentagarriak edo errentagarriak ez diren inbertsioei buruzko xehetasun zabalak ematen ditu. ROI-ko ekuazioek "errentagarri garbia" erabiltzen dute "irabazi garbia" baino, hau erabili ohi da inbertsio gehienek etekin negatiboa izan dezaketelako espero den etekin positiboaren ordez.
Horrek inbertsio batean ROI-aren etekin positiboak eta negatiboak adierazten dituen beltza eta gorria garamatza. Zure ROI positiboa bada, beltzean zaudela esan nahi du, zure etekin osoa kostu osoa baino handiagoa dela adierazten duen zantzu bat.
ROI negatiboa duzun egoera batean, horrek zuzenean esan nahi du gorrian zaudela eta zure etekin osoa kostu osoa baino txikiagoa dela. Negozio txarra da zuretzat, inbertitu zenuen arrazoia etekin ona egitea izan zelako, batere itzulerarik ez izatea baino.
"Zer den ROI ona" bezalako galdera batzuk asko egiten dira oraindik. Zure negozioaren eta industriaren araberakoa da.
Inbertitzaile gisa, % 15eko ROI tasa ontzat jotzen da. Merkatu digitaleko inbertitzaileentzat, % 118 ikaragarria da batez besteko ROI-a.
Goiko ehuneko-balioak ROI-aren desberdintasun handiak erakusten ditu, marketin digitalak dituen tasarik handiena. Inbertitzaileek eta negozio jabeek ez dituzte inbertsioak ausaz aukeratu behar. Zure industria estandarra ezagutzea garrantzitsua da.
ROI erabiltzearen abantailak eta alde txarrak
ROI inbertsio baten irabazien ehunekoaren neurketa errazena da eta onura asko ditu.
- Erraz kalkulatzeko
- Laguntzen inbertitzaileek oraingo eta etorkizuneko proiektuetarako helburuak ezartzen dituzte
- Erraza da ulertzea bai adituak bai afizionatuak
- Inbertitzaileak etorkizuneko etekin potentzialak aurreikusteko gidatzen ditu
- Proiektuen arrakasta neurtzeko eraginkorra
- Beste inbertsio-aukera bat aukeratzen laguntzen du, erabaki on bat hartzeko zenbaki arruntak emanez
- Aurreko etekinak kalkulatzeko eta alderatzeko erabil daiteke, inbertitzaileei inbertsio baten aurreko ROI tasa eta errendimenduak aztertzen laguntzen diena kontuan hartu beharreko inbertsio potentzialak badira.
ROI-ak inbertitzaileei lagun diezaieke inbertsio-erabakiak hartzen, etekin errentagarriekin inbertsio onena zehazten. ROI kalkulatzeko eragozpen garrantzitsu bat denbora faktorea da, urteroko itzulera metodoa kenduta. ROI kalkulatzeko hainbat formula edukitzearen ondorioz, gehienetan nahasia izaten da.
Enpresa batek bere ROI-a formula jakin batekin kalkulatzen duela suposatuz, inbertitzaile batek, aldiz, beste formula bat erabil dezake kalkulatzeko eta horrela emaitzak ehuneko ezberdin bat lortzeko. Horrek nolabaiteko nahasmena sortzen du enpresen eta inbertitzaileen artean.
Nahasketa hori gerta ez dadin, konpainiak eta inbertitzaileek formula bera erabili behar dute kalkulatzeko
ROI.
ROIaren garrantzia
Inbertitzaileak eta ekintzaileak beti daude irrikitan beren negozioen hazkundea ekonomikoki zabaltzeko. ROI-a maiz erabiltzen da gastu baten errentagarritasuna ebaluatzeko. Epe batean edozein negoziotan arrakasta izateko aukera aztertzen du, eta inbertsio potentzialen lehentasunei buruzko erabakiak hartzea.
ROI kalkulatzeko gaitasunak balio handia du edozein enpresarentzat industria edo tamaina edozein dela ere. Inbertitutako funtsek etekin ona emango dutela jakitea aringarri bat da eta finantza-hedapenerako aukera bat da.
Inbertitzaile edo ekintzailea izanik, zure ROI ezin hobeto kalkula dezakezu. Hobeto ulertzen duzu zure negozioa nola egiten ari den aurrera, eta ekonomikoki hobetzeko premiazko arreta behar duten arloak. Negozio-estrategia hau garatzeak nabarmen lagunduko dizu zure finantza-helburuak lortzen.
Ondorioa
ROIri buruzko ezagutza zabala izateak inbertsio errentagarriak izan daitezkeenetara jartzen zaitu. Inbertitzaileek eta negozio jabeek kontuz ibili beharko lukete ROI zalantzagarria duten inbertsioekin.
Finantza askatasuna bermatzea lehentasun nagusia da inbertitzaileentzat eta ekintzaileentzat, ez hori bakarrik, inbertsio guztietan ROI portzentaje onena aukeratzea ere.
Errentagarritasunean denbora kontuan hartzen ez den ROI-aren mugak izan arren, ROI-a oraindik lagungarria da inbertsio bat ebaluatzeko.
References:
- https://seekingalpha.com/article/4475210-what-does-roi-mean
- https://www.investopedia.com/terms/r/returnoninvestment.asp
- https://www.techtarget.com/searchcio/definition/ROI
Utzi erantzun bat