Այս հոդվածը ուղղորդում և տրամադրում է լայն տեղեկատվություն ներդրումների վերադարձի (ROI) մասին:
Ներդրումների վերադարձը կամ ROI-ն ներդրումների ավելացման կամ նվազման տոկոսն է մեկ տարվա ընթացքում: Ներդրողներ, բիզնեսի սեփականատերերը, և ձեռնարկատերերը օգտագործում են ROI՝ ներդրումների իրական եկամտաբեր եկամուտները որոշելու համար:
Ի՞նչ է ներդրումների վերադարձը:
Ներդրումների եկամտաբերությունը ֆինանսական ցուցանիշ է, որը չափում է ներդրումից ստացված շահույթի հավանականությունը: Դա այն հարաբերակցությունն է, որը ստուգումները համեմատում են ներդրումից ստացված շահույթն ու վնասը դրա ծախսերի հետ:
ROI-ն արժեքավոր է ներդրումից պոտենցիալ շահույթը իմանալու համար: Դրանով ներդրողները կարող են գնահատել իրենց ներդրումները և որոշել իրենց կատարողականը, եթե ներդրումն ավելի շատ եկամուտ է բերել, քան մյուսները: Որպես ներդրող կամ ձեռնարկատեր, երբ դուք ներդրումներ եք կատարում, ներդրումների վերադարձը օգնում է ձեզ ավելի լավ հասկանալ ներդրումների արդյունքում ստացված շահույթն ու վնասը:
ROI-ն արտահայտվում է տոկոսներով, ինչը հնարավորություն է տալիս համեմատել տարբեր այլընտրանքային ներդրումների շահութաբերությունն ու արդյունավետությունը:
Որոշ իրավիճակներում ներդրումներ կատարելը լավ եկամուտ բերելու համար կարող է ռիսկային լինել, քանի որ կան բացասական ROI ստեղծելու ռիսկեր: Ներդրողների և բիզնեսի սեփականատերերի մեծ մասը փնտրում է ավելի արդյունավետ ներդրում լավ ROI-ով:
Նաեւ Կարդալ: Լավագույն առցանց կրթության բաժնետոմսեր. Ստացեք լավագույն գործարքը
ROI-ի հաշվարկ (չորս տարբեր մեթոդներ)
Գոյություն ունեն ROI-ն հաշվարկելու տարբեր մեթոդներ, որոնցից յուրաքանչյուրն ունի իր հատուկ նպատակը: Ներդրողներն ու ձեռնարկատերերը, ովքեր հաշվարկում են ներդրումների շահութաբեր եկամուտները, օգտագործում են այս մեթոդներից մեկը՝ կախված իրենց նախասիրություններից:
1. Զուտ եկամտի մեթոդ
The հիմնական բանաձեւը զուտ եկամտի համար դիմելը բավականին պարզ է: Ձեզանից պահանջվում է միայն իմանալ ներդրված արժեքի արժեքը և ներդրումներից ստացված եկամուտների ընդհանուր արժեքը:
ROI ={Եկամուտ/ծախս}×100%
Հստակ օրինակ. Եկամուտը՝ $7,000 Արժեքը՝ $5,000:
ROI={$7,000/$5,000}/100 =140% ROI:
2. Կապիտալ ձեռքբերման մեթոդ
Լինելով ներդրող, այս մեթոդը հնարավորություն է տալիս հաշվարկել ձեր ROI-ն: ROI ={Եկամուտ-ծախս}/Արժեքը ×100:
ROI={$7,000-$5,000}/$5,000×100=40% ROI.
3. Ընդհանուր վերադարձի մեթոդ
Այս մեթոդը ներդրողներին հնարավորություն է տալիս հաշվարկել ROI-ն բաժնետոմսերում: ROI =(Բաժնետոմսի ընթացիկ գին + Ստացված ընդհանուր շահաբաժիններ – Բաժնետոմսի սկզբնական գին)/Սկզբնական գին×100:
ROI= (15+1.5-10)/10×100=65%.
Նաեւ Կարդալ: Առաջարկվող 23 անվճար առցանց սերտիֆիկացման քննություններ
4. Տարեկան ROI
Ներդրողները և ձեռնարկատերերը կարող են օգտագործել այս մեթոդը ROI-ն հաշվարկելու համար, որը հաշվի է առնում ներդրումների ժամանակային միջակայքը տարեկան կտրվածքով: Այս բանաձեւը մի փոքր ավելի բարդ է, քան մնացածը։ Որպես ներդրող դուք պետք է հաշվարկեք ձեր կապիտալի շահույթի ROI-ն և տեղյակ լինեք ներդրումների անցկացման տարիների քանակին:
ROI=[((1+Կապիտալ շահույթ ROI)^1/n)-1]×100: n-ը ներկայացնում է ներդրումների անցկացման տարիների թիվը:
ROI=[(1+0.4)¼-1]×100=8.7%. Այս բանաձևերը երբեմն չափազանց ճկուն են և կարող են կիրառվել տարբեր ձևերով: ROI-ը կարող է շատ ժամանակ պարզ և բարդ լինել:
Ներդրումների վերադարձի բանաձևեր (հաշվարկման լավագույն քայլերը)
Եթե դուք ծանոթ չեք, թե ինչպես հաշվարկել ROI, ապա հետևեք այս պարզ քայլերին:
ROI-ում կան եկամուտներ, ծախսեր և ROI տոկոսներ: Եկամուտը ընդհանուր գումարն է: Գումարը բաղկացած է ձեր ներդրած ծախսերից և եկամուտներից, մինչդեռ ծախսերը ձեր ներդրած գումարն են: Վերջում մենք կանդրադառնանք ROI-ի տոկոսին:
Նախ, ծախսերը հանեք եկամուտից, որը ձեզ տալիս է «զուտ շահույթ»: Երբ դուք գիտեք զուտ շահույթի արժեքները, այն բաժանեք ինքնարժեքի վրա և տրված արժեքը բազմապատկեք 100-ով:
ROI=(Եկամուտ-ծախս)/Արժեքը×100: Սա ձեզ տալիս է ROI տոկոս. Ներդրված կապիտալի վերադարձը (ROIC) ևս մեկ տերմին է, որը ներդրողները պետք է տեղյակ լինեն: Ներդրված կապիտալի վերադարձը նախապատվություն է ընկերությունների համար, այլ ոչ թե ներդրողների:
ROIC-ը զուտ գործառնական շահույթի (NOPAT) և ներդրված կապիտալի հարաբերակցությունն է: ROIC բանաձևը արտահայտվում է որպես ROIC=NOPAT/Ներդրված կապիտալ:
Ինչպես հաշվարկել ROI
Որպես ներդրող կամ ձեռնարկատեր, եկեք ենթադրենք, որ դուք գնել եք 100 բաժնետոմս 5 դոլարով մեկ բաժնետոմսի համար, ձեր ներդրման ընդհանուր արժեքը կազմում է 500 դոլար: Բախտավոր է, եթե բաժնետոմսերը բարձրանան մինչև $7 մեկ բաժնետոմսի համար, և դուք որոշեք վաճառել բաժնետոմսերը, ձեր ներդրումային արժեքը կազմում է $700, ինչը ցույց է տալիս շահութաբեր եկամուտներ:
Ներդրումների տոկոսը գնահատելու համար օգտագործեք բանաձևը. ROI=(Բաժնետոմսի ընթացիկ ընդհանուր գին-Բաժնետոմսի սկզբնական ընդհանուր գին)/Բաժնետոմսի սկզբնական ընդհանուր գինը ×100: ROI=($700-$500)/$500×100=40% ROI: Սա պարզապես ենթադրում է, որ դուք կատարել եք 40% ROI, որը համարվում է շահավետ ROI բոլոր ներդրումների համար:
Նույն քայլը վերաբերում է այն ներդրողին, որը ներդրել է $1,000 և մեկ տարի անց ներդրումը տալիս է $1,300 եկամտաբերություն: Այս պարզ քայլերով ROI բանաձև, ներդրողները կարող են գնահատել իրենց ROI տոկոսը: ROI=($1,300 -$1,000)/$1,000×100 = 30% ROI:
Ներդրողները և ընկերությունները կարող են սահմանել ակնկալվող ROI թիրախ, որը հիմնականում կախված է ներդրումների ռիսկից կամ ծրագրի դժվարությունից:
Նաեւ Կարդալ: Աշխարհի 20 ամենաբարձր վարձատրվող իրավաբանները | Այն ամենը, ինչ դուք պետք է իմանաք
Ինչի՞ համար է օգտագործվում ROI-ն:
Ներդրողները և բիզնեսի սեփականատերերը կարող են օգտագործել ROI՝ գնահատելու տարբեր ներդրումային որոշումներ՝ համեմատելով ներդրումային պլանները ROI-ի և սկզբնական ներդրման արժեքի վրա: Սա օգնում է ներդրողներին շահավետ ընտրել մեկ ներդրումը մյուսի փոխարեն: Ձեռնարկությունները նաև գնահատում են ապագա ներդրումները՝ օգտագործելով ROI-ի հաշվարկները: Սա արվում է ֆինանսական անհաջողություններից խուսափելու համար:
Ի՞նչ է լավ ROI-ն:
Համաձայն Conventional Wisdom վիճակագրության՝ 7% և ավելի որպես տարեկան ROI համարվում է լավ ROI բաժնետոմսերի ներդրման համար: Սա նաև ներառում է S&P 500-ի միջին տարեկան եկամտաբերությունը, որը հաշվի է առնում գնաճը:
Ներդրումների վերադարձի հաշվարկման օրինակ
Օրինակ, ենթադրենք, որ ընկերությունը ծախսել է $20,000 նոր գովազդային արշավի վրա, որը բերել է $100,000 վաճառքի եկամուտ: ROI-ի հաշվարկը պարզապես կատարվում է. ROI=($100,000-$20,000)/$20,000 × 100 = 400% ROI:
Սա շատ հսկայական ROI տոկոս է: Ծրագրի արդյունքում առաջացած ավելի բարձր ROI-ով ընկերությունը գրավում է ավելի շատ ներդրողների և ձեռնարկատերերի:
ROI-ի օգտագործման առավելությունները
ROI-ն իրականացրեց իր բարձր ակնկալիքները՝ գնահատելու շահութաբերությունը և ներդրումների հաջողությունը: ROI-ն բաշխում է զուտ եկամուտը նախագծին՝ ցույց տալու, թե արդյոք ընկերությունը պետք է շարունակաբար հատկացնի իր ռեսուրսները որոշակի նախագծին:
Ներդրումների վերադարձի հիմնական առավելություններից մեկն այն է, որ այն կարող է օգտագործվել ներդրողներին և ձեռնարկատերերին օգնելու համար վերլուծելու հսկայական եկամուտներ բերող ներդրումային ոլորտները: Սա բավականին արդյունավետ է՝ օգնելու ներդրողներին լավագույն ընտրություն կատարել ներդրումների վերաբերյալ:
ROI-ի հաշվարկը պարզ է՝ հիմնված հեշտ քայլերի վրա: Բիզնեսի սեփականատերերի համար ROI-ի հաշվարկը հեշտ խնդիր է՝ օգտագործելով շուկայական արժեքի պահպանումը:
ROI-ի օգտագործման սահմանափակումները
Տարբեր մեթոդներով հաշվարկվելու հնարավորությունը ROI-ի սահմանափակումներից մեկն է: Ենթադրենք մի իրավիճակ, երբ զուտ շահույթը կարող է նաև չափվել որպես զուտ շահույթ կամ շատ դեպքերում՝ վաճառք:
Ավելին, ROI-ն չի դիտարկում ներդրման ժամկետը, որը մատնանշվել է որպես թերություն: Ենթադրենք 100% ROI, որը գայթակղիչ է և ավելի լավ, քան 20% ROI:
Եթե 100% ROI ստեղծելու ժամանակահատվածը 5 տարի է, իսկ 20% ստեղծելու համար մեկ ամիս: Հիմնական ROI-ի հաշվարկը կարող է դժվարացնել ձեզ համար պարզել, թե որ ներդրումն է լավագույնը:
Ներդրումների վերադարձի մեկնաբանում (ROI)
Սիրողականներից շատերը, ովքեր ցանկանում են ներդրումներ կատարել, սովորաբար հարցնում են՝ «ի՞նչ է ներդրումների վերադարձը»: Այս հարցերը պահանջում են գոհացուցիչ պատասխան, բայց հատկապես ROI-ի մեկնաբանումը ավելի լավ պատկերացում կտա:
ROI-ի պարզ սահմանումը մնում է, որ ROI-ն չափիչ է, որը սովորաբար օգտագործվում է չափելու շահույթն ու վնասը, որն առաջացնում է ներդրումը ներդրված արժեքի համեմատ:
Այսպիսով, ROI-ի մեկնաբանումը համապարփակ մանրամասներ է տալիս շահութաբեր կամ ոչ եկամտաբեր ներդրումների մասին: ROI-ի հավասարումները օգտագործում են «զուտ շահույթը», այլ ոչ թե «զուտ շահույթը», սա սովորաբար օգտագործվում է, քանի որ ներդրումների մեծ մասը կարող է բացասական եկամուտ բերել ակնկալվող դրական եկամտի փոխարեն:
Սա մեզ տանում է դեպի այն, որ սևը և կարմիրը ներկայացնում է ներդրումների ROI-ի դրական և բացասական եկամուտները: Եթե ձեր ROI-ն դրական է, դա նշանակում է, որ դուք սև վիճակում եք, ինչը ցույց է տալիս, որ ձեր ընդհանուր եկամուտները ավելի մեծ են, քան ձեր ընդհանուր արժեքը:
Այն իրավիճակում, երբ դուք ունեք բացասական ROI, ինչը ուղղակիորեն ենթադրում է, որ դուք կարմիր վիճակում եք, և ձեր ընդհանուր եկամուտը ավելի քիչ է, քան ձեր ընդհանուր արժեքը: Սա վատ բիզնես է ձեզ համար, քանի որ ձեր ներդրումների պատճառն այն էր, որ լավ եկամուտ ունենաք, այլ ոչ թե ընդհանրապես չվերադարձնեք:
Որոշ հարցեր, ինչպիսիք են «ինչ է լավ ROI-ն, դեռ լայնորեն տրված են: Դա խստորեն կախված է ձեր բիզնեսից և ոլորտից:
Որպես ներդրող, 15% ROI համարվում է լավ դրույք: Թվային շուկայում ներդրողների համար անհավատալի 118%-ը միջին ROI-ն է:
Վերոնշյալ տոկոսային արժեքը ցույց է տալիս ROI-ի հսկայական տարբերությունները, որոնց թվային շուկայավարումն ունի ամենաբարձր ցուցանիշը: Ներդրողները և բիզնեսի սեփականատերերը չպետք է պատահականորեն ընտրեն ներդրումները: Ձեր արդյունաբերության ստանդարտը իմանալը կարևոր է:
ROI-ի օգտագործման առավելություններն ու թերությունները
ROI-ն ներդրումից ստացված շահույթի տոկոսի ամենահեշտ չափումն է և այն բաղկացած է բազմաթիվ առավելություններից:
- Հեշտ է հաշվարկել
- Օգնում է ներդրողներին նպատակներ դնել ներկա և ապագա ծրագրերի համար
- Հեշտ է հասկանալ և՛ փորձագետներին, և՛ սիրողականներին
- Առաջնորդում է ներդրողներին կանխատեսել ապագա հնարավոր եկամուտները
- Արդյունավետ նախագծերի հաջողությունը չափելու համար
- Այն օգնում է ընտրել տարբեր ներդրումային հնարավորություններ՝ տրամադրելով պարզ թվեր լավ որոշում կայացնելու հարցում
- Այն կարող է օգտագործվել նախորդ եկամտաբերությունները հաշվարկելու և համեմատելու համար, որոնք ներդրողներին օգնում են ուսումնասիրել ներդրումների նախորդ ROI-ի տոկոսադրույքը և կատարողականը, եթե դրանք հնարավոր ներդրումներ են:
ROI-ն կարող է օգնել ներդրողներին ներդրումային որոշումներ կայացնելիս՝ որոշել լավագույն ներդրումը շահավետ եկամտաբերությամբ: ROI-ի հաշվարկման հիմնական թերությունը ժամանակի գործոնն է՝ բացառելով տարեկան վերադարձի մեթոդը: ROI-ի հաշվարկման մեջ շատ տարբեր բանաձևեր ունենալու արդյունքում շատ դեպքերում դա շփոթեցնող է ստացվում:
Ենթադրելով, որ ընկերությունը հաշվարկում է իր ROI-ն որոշակի բանաձևով, ներդրողը, մյուս կողմից, կարող է օգտագործել այլ բանաձև՝ հաշվարկելու համար և դրանով իսկ արդյունքներ ստանալ՝ այլ տոկոս: Սա հանգեցնում է ընկերությունների և ներդրողների միջև որոշակի շփոթության:
Նման շփոթմունքից խուսափելու համար ընկերությունը և ներդրողները պետք է օգտագործեն նույն բանաձևը հաշվարկելու համար
ROI
ROI-ի նշանակությունը
Ներդրողները և ձեռնարկատերերը միշտ ցանկանում են ընդլայնել իրենց բիզնեսի աճը ֆինանսապես: ROI-ն հաճախ օգտագործվում է ծախսերի եկամտաբերությունը գնահատելու համար: Այն վերլուծում է որոշակի ժամանակահատվածում ցանկացած բիզնեսում հաջողության հասնելու հեռանկարը և ներդրումային հնարավոր նախապատվությունների վերաբերյալ որոշումների կայացումը:
ROI-ն հաշվարկելու ունակությունը մեծ արժեք ունի ցանկացած ձեռնարկության համար՝ անկախ արդյունաբերությունից կամ չափից: Իմանալը, որ ձեր ներդրած միջոցները, ամենայն հավանականությամբ, լավ եկամուտներ կբերեն, թեթևացում է և ֆինանսական ընդլայնման հնարավորություն:
Լինելով ներդրող կամ ձեռնարկատեր՝ դուք կարող եք կատարելապես հաշվարկել ձեր ROI-ն: Դուք ավելի լավ եք հասկանում, թե ինչպես է ձեր բիզնեսը առաջադիմում, և այն ոլորտները, որոնք հրատապ ուշադրություն են պահանջում ֆինանսական բարելավման համար: Այս բիզնես ռազմավարության մշակումը զգալիորեն կօգնի հասնել ձեր ֆինանսական նպատակներին:
Եզրափակում
ROI-ի մասին լայն գիտելիքներ ունենալը ձեզ բացահայտում է պոտենցիալ շահութաբեր ներդրումներ: Ներդրողները և բիզնեսի սեփականատերերը պետք է զգուշանան կասկածելի ROI-ով ներդրումներից:
Ֆինանսական ազատության ապահովումը կարևորագույն առաջնահերթություն է ինչպես ներդրողների, այնպես էլ ձեռնարկատերերի համար, ոչ միայն դա, այլ նաև ընտրելով բոլոր ներդրումների լավագույն ROI տոկոսը:
Չնայած ROI-ի սահմանափակումներին, որոնք ժամանակին չեն դիտարկվում եկամտաբերության վրա, ROI-ն դեռևս օգտակար է ներդրումները գնահատելու համար:
Հիշատակում:
- https://seekingalpha.com/article/4475210-what-does-roi-mean
- https://www.investopedia.com/terms/r/returnoninvestment.asp
- https://www.techtarget.com/searchcio/definition/ROI
Թողնել գրառում